12 Ottobre 2015
dal Mondo

La Ferrari valuta le sue azioni in un'offerta fino a $ 9820000000.

Le azioni della Ferrari, saranno valorizzate fino a $ 9,82 miliardi in un'offerta pubblica iniziale quando FCA Automobili, proprietario di Fiat Chrysler venderà una quota del 9% del produttore della supercar italiana.

La vendita sarà composto da 17,2 milioni di azioni della holding olandese Ferrari da $ 48 a $ 52 cadauna, secondo una prima notizia di venerdì presso la Securities and Exchange Commission. Le azioni negozieranno al New York Stock Exchange sotto il simbolo "RACE".

Compreso un overallotment di azioni ai sottoscrittori, la valutazione avrebbe raggiunto $ 9,9 miliardi di dollari e questo fa riflettere su una quota del 10%.

L'IPO e l'eventuale spin-off completo della Ferrari sono parte dello sforzo del CEO FCA Sergio Marchionne di raccogliere fondi per ridurre il debito della capogruppo e di contribuire a finanziare un programma di investimenti di 48 miliardi di euro / $ 545.000000 che si concentreranno sull'espansione dei marchi Jeep, Alfa Romeo e Maserati a livello globale.

Come parte della sua separazione da Fiat, Ferrari assumerà 2,8 miliardi di euro di debiti da parte della società e successivamente emettere una previsione di 2.128 miliardi di euro di debito a terzi.

Compresi nel debito, la Ferrari avrà un enterprise value di circa $ 12 miliardi. Ciò sarebbe in linea con il minimo 11400000000 $ che Marchionne, che è anche presidente della divisione, ha stimato ed è appropriato per un marchio che sostiene dovrebbe essere trattato più come un produttore di beni di lusso che un produttore di auto.

Il Presidente Piero Ferrari, figlio del fondatore Enzo Ferrari, otterrà un pagamento in contanti di 280 milioni di euro come parte della transazione. Egli manterrà una quota del 10% dopo la separazione della Ferrari.

La vendita delle azioni è destinata ad essere del tutto esaurita mentre gli investitori rimangono indifferenti dallo scandalo delle prove di emissioni diesel del Gruppo Volkswagen che ha bloccato le scorte di automobili del mercato di massa. Le richieste iniziali per le azioni Ferrari potranno superare l'importo disponibile per più di 10 volte, ha detto una delle persone interessate.

I guadagni della Ferrari, prima di interessi e imposte nello scorso anno sono stati pari a 389 milioni di euro su 2,8 miliardi di euro di entrate, ed ha consegnato 7.255 delle sue iconiche supercar.

Domanda limitata.
Il produttore con sede in Italia a Maranello, mira a limitare il numero di veicoli sulle richieste, per mantenere l'esclusività, e si prevede di aumentare la produzione a 9.000 veicoli entro il 2019.

Ferrari continuerà a produrre auto sportive di fascia alta, e non seguirà i rivali in modelli come SUV o auto elettriche, quindi veicoli potenti con motori tradizionali fanno parte del pacchetto che i clienti pagano per averli, ha detto l'Amministratore Delegato Amedeo Felisa a settembre.

La casa automobilistica sarà completamente separata da Fiat Chrysler all'inizio del prossimo anno, e FCA distribuirà il restante 80% agli azionisti.

La struttura della holding olandese adottata dal business supercar, è una replica della strategia usata da Marchionne per creare Fiat Chrysler e creatore dominante di CNH NV industriale. Esso include anche una messa a punto alla fedeltà della comproprietà che aiuterà la famiglia Agnelli, l'azionista dominante in Fiat Chrysler, per mantenere il controllo di voto in Ferrari.

UBS, Bank of America Corp. Merrill Lynch, Banco Santander, Mediobanca e JPMorgan Chase & Co. si stanno consigliando sulla IPO.